一周行業重要事件及觀點:

 

       縱觀一周家電行業新聞事件,我們發現講得最多的有兩個主題:一、智能電視;二、智能家居。

 

本周信息中,如樂視TV 發布全球首款智能親子產品、海爾與阿里合推第一臺“購物電視”、創維推出第一臺64位芯片智能電視、索尼Android電視明年2月上市、Discovery 首次登陸智能電視等等,可以看到智能電視在軟、硬件兩個方面都大有可為,也符合消費者需求。此外,統計發現美國居民看電視的時間略減、看視頻時間大增,兩者相加整體仍在增長。

 

       上述說明,隨著智能電視在硬件性能(清晰度、大尺寸、智能化)和軟件性能(應用和內容)方面不斷突破,智能電視的使用價值越來越明顯,因此該行業在較長的時間具有極大的增長空間。對此,我們在2015年度家電行業策略報告中做了深入的分析。

 

       關于智能家居,我們認為奧維咨詢(AVC)對其定義和分類較為適用。

 

       奧維咨詢(AVC)將國內廣義的智能應用領域競爭從三個方面分開:第一、智能家電、移動控制終端、智能路由器等硬件產品層,國內企業得益于制造方面的優勢,這一層面成果非常突出,走在世界前列;第二、云平臺、內容平臺、大數據等運營與服務層,目前隨著互聯網企業的跨界加入,各大企業已經開始大力布局這一層面;第三、智能家居、智慧社區、智慧安防等系統方案層,我國企業在這一層面非常薄弱,通常都是基于安卓系統進行建設,想要取得競爭突破比較困難(報告p.5)。

 

       在家電領域,我們經常看到的是第一、二方面的信息。目前來看,第二方面的競爭比較激烈,同時顯現的問題也非常多(報告p.6),我們認為這個方面是戰略層面,是對長遠的布局。第一方面可以落實到家電單品,是用戶可以實實在在感受到的。從消費者角度看,我們認為客廳、廚房、臥室和衛生間是家庭最基本的組成部分。解決好客廳的家庭娛樂功能、廚房的廚電一體化功能是目前最新的趨勢,我們判斷智能電視和高端廚電(包括整體廚房)會引領潮流。

 

       基于以上分析,我們繼續看好TCL 集團(000100)和美的集團(000333)。